Ломбарды увязли в золоте
Невостребованные залоги могут довести рынок до убытков.
Несмотря на успешный за счёт рекордных цен на золото первый квартал, во втором квартале и далее рынок ломбардов опасается убытков, которые не удастся нивелировать даже за счёт значительного притока клиентов, пишет «Коммерсантъ».
До 95 % залогов в ломбардах приходится на золото, при этом порядка 25 % залогов остаются невостребованными. Ломбардам приходится реализовывать их самостоятельно, причём уже при значительно снизившихся ценах на золото. Всё это вкупе с трудностями в получении фондирования может привести к сокращению числа участников рынка, что снизит доступность легальных доступных заёмных ресурсов в регионах на фоне роста безработицы.
Первый квартал рынок ломбардов прошёл позитивно (совокупный портфель отрасли вырос на 10 %, до 48,5 млрд. руб.), однако уже итоги апреля-июня будут для сегмента «непредсказуемыми». К таким выводам пришли участники V Конгресса ломбардов. Волатильность в сегменте приведет к усилению тренда по уходу мелких игроков. По состоянию на 22 июня в реестре Банка России состояли 2096 ломбардов, в начале года их было почти на 6 % больше.
Проблемой станут трудности при распродаже невостребованного золота, которое граждане принесли в ломбарды в марте, на пиковых ценах, которые сейчас упали в среднем на 40 %. Ещё одним негативным моментом для отрасли станет отмена послаблений по применению ограничений по полной стоимости кредита (ПСК) — им придется снижать ставки. Всё это может привести к убыткам даже для крупнейших игроков сегмента.
Опрошенные участники рынка и эксперты смотрят на перспективы рынка ломбардов с опасениями, ожидая падения портфеля и маржинальности, несмотря на консолидацию и традиционный в кризис приток клиентов.
«Цены на золото (именно на золото приходится до 95 % залогов, оставленных в ломбардах. – «Ъ») коррелируют с курсами валют и за последние три месяца снизились на 40%. Поэтому, несмотря на прирост количества клиентов, кредитный портфель ломбардов в рублях снижается», — говорит совладелец сети ломбардов «Первый ювелирный» Артём Евстратов.
Если ЦБ не пролонгирует мораторий на ограничение ПСК, ломбарды столкнутся с существенным снижением доходности, а малые ломбарды могут и вовсе покинуть рынок, опасается председатель совета Национального объединения ломбардов (НОЛ) Алексей Лазутин.
«Ломбарды будут выдавать займы под максимальный процент, который был зафиксирован в первом квартале и не учитывает текущую ситуацию (данные для расчёта ПСК второго квартала 2022 года будут использованы для ограничения в четвёртом квартале этого года), — поясняет он. — Что касается убытков, которые отрасль несёт уже сейчас, при реализации невостребованных, их величина может составить порядка 2,5 млрд. руб. в месяц».
По статистике, около 50 % невостребованных залогов реализуются на витринах ломбардов. Остальное — через специализированные компании, занимающиеся поставкой золота через аффинажные заводы в банки и ювелирным производителям.
По оценкам гендиректора сети ломбардов «Фианит» Станислава Боронина, с начала года цены на золото упали более чем на 40 %. Если такой тренд продолжится, то уже третий квартал будет для отрасли убыточным. Денежный оборот в сегменте постоянно снижается и это на фоне постоянного роста операционных расходов, описывает ситуацию он.
Такие тренды одновременно с отсутствием возможности оперативного фондирования для малых участников рынка могут существенно повлиять на доступность легальных финансовых инструментов в удалённых регионах, предостерегает господин Лазутин.
При этом спрос на услуги ломбардов продолжает увеличиваться, особенно активно он будет расти с сентября, когда усилится рост безработицы и закончится сезон сельскохозяйственных работ, полагают в НОЛ. При этом небольшие игроки будут лишены традиционного способа «спасения» — продажи портфеля, добавляет господин Боронин, сейчас к портфелям применяется существенный дисконт.
Приведёт в ломбарды новых клиентов и ужесточение скоринга банками и МФО, согласен старший аналитик ИК «Иволга Капитал» Марк Савиченко. И в условиях жесткой конкуренции за них не стоит ожидать, что ломбарды будут значительно поднимать стоимость займов, даже если ограничения на ПСК будут отменены, полагает эксперт.